股票简称：环旭电子 股票代码：601231
债券简称：环旭转债 债券代码：113045
海通证券股份有限公司
对于环旭电子股份有限公司
公开荒行可调理公司债券
第一次临时受托处置事务敷陈
（2025 年度）
债券受托处置东说念主
（上海市广东路 689 号）
二〇二五年一月
进攻声明
本敷陈依据《公司债券刊行与来回处置主见》《公司债券受托处置东说念主执业行
为准则》
《环旭电子股份有限公司公开荒行可调理公司债券召募施展书》
（以下简
称《召募施展书》）
《环旭电子股份有限公司与海通证券股份有限公司之环旭电子
股份有限公司 2021 年可调理公司债券受托处置公约》（以下简称《受托处置协
议》）等干系司法、公开信息清楚文献以及环旭电子股份有限公司（以下简称公
司、环旭电子或刊行东说念主）出具的干系施展文献以及提供的干系府上等，由受托管
理东说念主海通证券股份有限公司（以下简称受托处置东说念主、海通证券）编制。
本敷陈不组成对投资者进行或不进行某项举止的保举见解，投资者搪塞干系
事宜作念出孤苦判断，而不应将本敷陈中的任何内容据以四肢海通证券所作的承诺
或声明。在职何情况下，未经海通证券书面许可，不得将本敷陈用作其他任何用
途。
海通证券四肢环旭电子公开荒行可调理公司债券（债券简称：环旭转债，债
券代码：113045，以下简称“本次可转债”）的受托处置东说念主，捏续密切热心对债
券捏有东说念主权益有紧要影响的事项。左证《公司债券刊行与来回处置主见》《公司
债券受托处置东说念主执业举止准则》《可调理公司债券处置主见》等干系司法，本次
可转债《受托处置公约》的商定以及刊行东说念主的干系公告，现就本次可转债紧要事
项敷陈如下：
一、本次可转债基本类型
（一）本次刊行证券的类型
本次刊行证券的种类为可调理为公司 A 股股票的可调理公司债券，该可转
债及畴昔调理的 A 股股票在上海证券来回所上市。
（二）刊行鸿沟
本次刊行的可转债总数 345,000 万元，推测 3,450,000 手（34,500,000 张）。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可调理公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。
（四）债券期限
本次刊行的可转债期限为自觉行之日起 6 年，即 2021 年 3 月 4 日至 2027 年
（五）票面利率
第一年 0.10%，第二年 0.20%，第三年 0.60%，第四年 1.30%，第五年 1.80%，
第六年 2.00%。
（六）还本付息的期限和面貌
本次刊行的可转债收受每年付息一次的付息面貌，到期归还通盘未转股的可
转债本金并支付终末一年利息。
年利息指可转债捏有东说念主按捏有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。
年利息的策动公式为：I=B×i，其中：
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债捏有东说念主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）付
息债权登记日捏有的可调理公司债券票面总金额；
i：指可调理公司债券确以前票面利率。
（1）本次刊行的可调理公司债券收受每年付息一次的付息面貌，计息肇始
日为可调理公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个使命日，顺延本领不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度接续利息和股利的包摄等事项，由公司董事会左证干系法律律例及
上海证券来回所的司法笃定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日，
公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付以前利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）苦求调理成公司股票的可转债，公司不再向可转债捏有
东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可调理公司债券捏有东说念主所获取利息收入的应付税项由捏有东说念主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可转债转股期自可转债刊行截止之日（2021 年 3 月 10 日，即募
集资金划至刊行东说念主账户之日）起满 9 个月后的第 1 个来回日起至可转债到期日止
（即 2021 年 12 月 10 日至 2027 年 3 月 3 日止）。
（八）转股股数笃定面貌以及转股时不及一股金额的处理措施
本次刊行的可转债捏有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目 Q 的策动面貌
为：Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 为可转债捏有东说念主苦求转股的
可转债票面总金额；P 为苦求转股当日有用的转股价。
可转债捏有东说念主苦求调理成的股份须是一股的整数倍，转股时不及调理为一股
的可转债余额，公司将按照上海证券来回所等部门的接续司法，在可转债捏有东说念主
转股当日后的 5 个来回日内以现款兑付该部分可转债的票面余额偏激所对应的
当期应计利息。
（九）转股价钱的笃定偏激调节
本次刊行的可转债的开动转股价钱为 20.25 元/股，不低于召募施展书公告日
前二十个来回日公司股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、除息
引起股价调节的情形，则对调节前去未来的来回均价按历程相应除权、除息调节
后的价钱策动）和前一个来回日公司股票来回均价。
前二十个来回日公司股票来回均价=前二十个来回日公司股票来回总数/该
二十个来回日公司股票来回总量；前一来回日公司股票来回均价=前一来回日公
司股票来回额/该日公司股票来回量。
在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次刊行的可调理公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情况，
将按下述公式进行转股价钱的调节（保留少量点后两位，终末一位四舍五入）：
派送红股或转增股本：P1=P0/(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1=(P0–D+A×k)/(1+n+k)。
其中：P1 为调节后转股价；P0 为调节前转股价；n 为送股或转增股本率；A
为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或激动权益变化情况时，将挨次进行转股价钱调节，
并在中国证监会指定的上市公司信息清楚媒体上刊登转股价钱调节的公告，并于
公告中载明转股价钱调节日、调节主见及暂停转股时间（如需）。当转股价钱调
整日为本次刊行的可调理公司债券捏有东说念主转股苦求日或之后、调理股份登记日之
前，则该捏有东说念主的转股苦求按公司调节后的转股价钱实践。
当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或激动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调理公司债券捏有东说念主的债
职权益或转股滋生权益时，公司将视具体情况按照刚正、刚正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可转债捏有东说念主权益的原则调节转股价钱。接续转股价钱调节
内容及操作主见将依据那时国度接续法律律例及证券监管部门的干系司法来制
订。
（十）转股价钱的向下修正
在本次刊行的可转债存续本领，当公司 A 股股票在职意流畅 30 个来回日中
至少有 15 个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权残忍
转股价钱向下修正有规划并提交公司激动大会审议表决。
上述有规划须经出席会议的激动所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，捏有本次刊行的可转债的激动应当掩饰。修正后的转股价钱
应不低于该次激动大会召开日前 20 个来回日公司 A 股股票来回均价和前一个交
易日公司 A 股股票来回均价之较高者。
若在前述 30 个来回日内发生过转股价钱调节的情形，则在调节前的来回日
按调节前的转股价钱和收盘价钱策动，在调节后的来回日按调节后的转股价钱和
收盘价钱策动。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登干系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股的本领等。从股
权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日）入手收复转股苦求并实践修正
后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，调理股份登记日之前，
该类转股苦求应按修正后的转股价钱实践。
（十一）赎回要求
在本次刊行的可转债期满后五个来回日内，公司将按债券面值的 108.00%
（含终末一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的随便一种出面前，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一都或部分未转股的可
转债：
（1）在本次刊行的可转债转股期内，若是公司 A 股股票流畅 30 个来回日
中至少有 20 个来回日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的策动公式为：IA=B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债以前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的骨子日期天
数（算头不算尾）。
若在前述 30 个来回日内发生过转股价钱调节的情形，则在调节日前的来回
日按调节前的转股价钱和收盘价钱策动，调节日及之后的来回日按调节后的转股
价钱和收盘价钱策动。
（十二）回售要求
本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司 A 股股票在职何流畅 30 个
来回日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债捏有东说念主有权将其捏有的
可转债一都或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。
若在上述来回日内发生过转股价钱因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而
调节的情形，则在调节前的来回日按调节前的转股价钱和收盘价钱策动，在调节
后的来回日按调节后的转股价钱和收盘价钱策动。若是出现转股价钱向下修正的
情况，则上述“流畅 30 个来回日”须从转股价钱调节之后的第一个来回日起再行
策动。
本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债捏有东说念主在每年回售条件初次满
足后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初次中意回售条件而可转债捏有东说念主
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再哄骗回
售权，可转债捏有东说念主弗成屡次哄骗部分回售权。
在本次刊行的可转债存续期内，若公司左证中国证监会的干系司法被视作改
变召募资金用途或被中国证监会认定为改动召募资金用途的，可转债捏有东说念主享有
一次回售的职权。可转债捏有东说念主有权将其捏有的可转债一都或部分按债券面值加
当期应计利息的价钱回售给公司。可转债捏有东说念主在附加回售条件中意后，不错在
公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内作假施回售的，
不应再哄骗附加回售权。
当期应计利息的策动公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的可转债票面总金额；
i：指可转债以前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的骨子日期天
数（算头不算尾）。
本次可转债刊行满三年时，可转债捏有东说念主享有一次回售的职权，即有权将其
捏有可转债的一都或部分按面值的 102.00%（含第三年利息）回售给公司。可转
债捏有东说念主在聘请回售要求的条件中意后，不错在公司公告后的聘请回售申报期内
进行回售；在聘请回售申报期内作假施回售的，不再享有聘请回售要求所商定的
职权。
（十三）转股年度接续股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而增多的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘世俗股激动（含因可转债转
股酿成的激动）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）担保事项
本次可转债未配置担保。
（十五）评级事项
CCXI-20203844D-02 号《环旭电子股份有限公司公开荒行可调理公司债券信用评
级敷陈》，评定环旭电子主体长久信用等第为 AA+，本次可调理公司债券信用等
级为 AA+，评级瞻望褂讪；2021 年 5 月 27 日，中诚信出具了《环旭电子股份有
限公司公开荒行可调理公司债券追踪评级敷陈（2021）》（2021追踪 0437 号），
保管公司主体信用等第为 AA+，评级瞻望保管褂讪，同期保管“环旭转债”的信
用等第为 AA+。
（2022追踪 0314 号），保管公司主体信用等第
公司债券追踪评级敷陈（2022）》
为 AA+，评级瞻望为褂讪，同期保管“环旭转债”的债项信用等第为 AA+。
（编号：信评委函字2023追踪 0270 号），评级后果如下：保管公司主
评级敷陈》
体信用等第为 AA+，评级瞻望为褂讪，同期保管“环旭转债”的债项信用等第为
AA+。
（编号：信评委函字2024追踪 0197 号），评级后果如下：保管公司主
评级敷陈》
体信用等第为 AA+，评级瞻望为褂讪，同期保管“环旭转债”的债项信用等第为
AA+。
公司本次刊行的可调理公司债券上市后，中诚信将在每年公司公布年报后 2
个月内出具按时追踪评级敷陈。
（十六）本次可转债的受托处置东说念主
本次可调理公司债券受托处置东说念主为海通证券。
二、转股价钱历次调节情况
经中国证券监督处置委员会“证监许可2021167 号”文核准，公司于 2021
年 3 月 4 日公开荒行了 3,450 万张可调理公司债券，每张面值 100 元，刊行总数
为东说念主民币 345,000 万元。经上海证券来回所自律监管决定书2021133 号文甘愿，
可调理公司债券于 2021 年 4 月 2 日在上海证券来回所上市来回，债券简称“环
旭转债”，债券代码“113045”。环旭转债存续的起止时刻为 2021 年 3 月 4 日至
开动转股价钱为 20.25 元/股。
因公司 2020 年度权益分配有规划实施，自 2021 年 6 月 3 日起转股价钱调节为
价钱调节为 19.49 元/股；因公司刊出 2019 年回购尚未使用的股份，自 2022 年 7
月 21 日起转股价钱调节为 19.52 元/股；因公司累计股票期权行权达到转股价钱
调节法度，自 2022 年 12 月 9 日起转股价钱调节为 19.50 元/股；因公司 2022 年
度权益分配有规划实施，自 2023 年 5 月 30 日起转股价钱调节为 19.07 元/股；因公
司累计股票期权行权达到转股价钱调节法度，自 2023 年 11 月 29 日起转股价钱
调节为 19.06 元/股；左证公司 2024 年 4 月 23 日激动大会决议，公司向整体激动
派发现款股利，每 10 股派发现款股利东说念主民币 2.7 元，因此转股价钱调节为东说念主民
币 18.79 元/股；因公司刊出 2022 年及以昨年度所回购股份及股票期权行权达到
转股价钱调节法度，自 2024 年 11 月 6 日起转股价钱调节为 18.84 元/股。
具体内容详见公司于 2021 年 6 月 1 日、2022 年 6 月 7 日、2022 年 7 月 20
日、2022 年 12 月 8 日、2023 年 5 月 24 日、2023 年 11 月 28 日、2024 年 5 月 30
日、2024 年 11 月 6 日在上海证券来回所网站（www.sse.com.cn）清楚的干系公
告（公告编号：临 2021-049、临 2022-058、临 2022-071、临 2022-119、临 2023-
三、本次可转债紧要事项具体情况
公司 2015 年股票期权激发规划共四个行权期，四期已一都插足行权期，有
效期至 2025 年 11 月 24 日止，行权价钱为 15.54 元/股，收受自主行权面貌进行；
式进行。左证中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司查询后果，自 2024 年
左证《召募施展书》干系要求及接续司法，在“环旭转债”刊行之后，若公
司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发现款股利等情况，公司将
按干系公式进行转股价钱调节。公司本次股票期权行权适用于增发新股情况下的
转股价钱 P1=(P0+A×k)/(1+k)的公式进行调节：
其中：
P0=18.84 元/股
A=行权价钱
K=当日行权股数/前一日总股本
综上，左证自主行权每日数据策动，调节后“环旭转债”的转股价钱变动为
左证上述调节，调节前“环旭转债”转股价钱为 18.84 元/股，调节后转股价
格为 18.83 元/股，调节后的转股价钱自 2025 年 1 月 6 日入手告成。“环旭转债”
四、上述事项对公司的影响分析
本次股票期权行权的实施是基于公司股票期权激发规划，激发对象自主行权
而笃定，上述事项的实施不会对公司筹谋性现款流情况产生紧要影响，不会影响
公司平时筹谋和发展。
海通证券四肢本期债券的受托处置东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，履行
债券受托处置东说念主职责，在获悉干系事项后，实时与公司进行了交流，左证《公司
债券受托处置东说念主执业举止准则》的接续司法出具本临时受托处置事务敷陈。海通
证券将捏续密切热心公司对本期债券的本息偿付情况以偏激他对债券捏有东说念主利
益有紧要影响的事项，并严格履行债券受托处置东说念主职责。
特此提请投资者热心本期债券的干系风险，并请投资者对干系事项作念出孤苦
判断。
（以下无正文）
